Ссудосберегательные ассоциации, которые традиционно обслуживают частных лиц-резидентов, привлекают денежные средства многих мелких вкладчиков и затем дают эти деньги взаймы покупателям недвижимости и другим заемщикам.
Поскольку вкладчики большую получают степень ликвидности, чем если бы они ссужали средства под залог недвижимости непосредственно, наиболее важной функцией ссудосберегательных ассоциаций можно считать «формирование ликвидности» таких кредитов. Кроме того, у ссудосберегательных ассоциаций обычно больше опыта в анализе кредитов и открытии кредитных линий, чем у отдельных вкладчиков, поэтому они могут снижать комиссионные за обработку и получение кредита, тем самым повышая доступность займов под залог недвижимости. Наконец, ссудосберегательные ассоциации обладают крупными, диверсифицированными портфелями кредитов и других активов и тем самым распределяют риски таким способом, который был бы невозможен, если бы небольшие вкладчики давали кредиты под залог недвижимости непосредственно. Вследствие всех этих факторов вкладчики получают выгоду, имея возможность инвестировать в более ликвидные, лучше управляемые и менее рискованные активы, в то время как заемщики также оказываются в выигрыше, получая большие по объему ссуды при более низких, чем в любом другом случае, затратах.
Надо сказать, что в 80-х годах прошлого века индустрия ссудосберегательных ассоциаций испытала серьезнейшие проблемы, когда: краткосрочные процентные ставки, выплачиваемые по сберегательным счетам, значительно выросли по сравнению со ставками кредитов, выданных ассоциациями, и одновременно коммерческая недвижимость испытала значительное падение цен, что в совокупности привело к многим банкротствам таких учреждений. Все это заставило многие ссудосберегательные ассоциации либо объединиться с более крупными и устойчивыми кредитными учреждениями, либо закрыться.